"... Значительное снижение ставок кредитования начнется тогда, когда снизятся..."

"...

Снизят ли банки ставки по кредитам?
Журнал «Деньги»   № 39 (744) от 05.10.2009

Денис Сивачев, старший вице-президент Бинбанка:

— На ценообразование по ссудам главным образом влияют два фактора — цена привлечения средств кредитными организациями, а также уровень рисков и, следовательно, потерь по кредитному портфелю банков. Кроме того, банки закладывают в цену кредита свою процентную маржу, которая покрывает расходы и позволяет получать прибыль. Поэтому, к примеру, чтобы заемщики могли кредитоваться по ставке 16% годовых, стоимость привлечения денежных средств банками должна составлять 8%, потери от дефолтов — не превышать 5%, а процентная маржа банка не может быть выше 3% годовых. В текущей ситуации это почти нереально.

Основным источником фондирования для большинства банков сейчас являются вклады физических лиц, средняя стоимость которых составляет 14-15% годовых. К этой цифре нужно добавить отчисления банков в систему страхования вкладов (0,4%) и создание резервов по розничным пассивам (2,5%). Получается, что себестоимость привлечения составляет 17-18%. Реальные потери от просрочки, если не учитывать списание с балансов и различные схемы вывода некачественных активов, составляют от 7 до 15%, а средняя процентная маржа кредитных организаций — 4%. Нетрудно понять, что эффективная ставка по ссудам в текущей ситуации составляет 24-32% годовых. Таким образом, значительное снижение ставок кредитования начнется тогда, когда снизятся себестоимость привлечения ресурсов и уровень просрочки по кредитному портфелю. Процесс постепенного понижения ставок по вкладам уже начался: многие банки снизили ставки по депозитам в пределах 0,5-2,5%, а вот уровень рисков пока существенно не изменился. Поэтому до конца этого года и в начале 2010-го не следует ожидать понижения средних эффективных ставок кредитования больше чем на 0,5-1,5%...

..."(полный текст)